為何這一集教學非看不可？
自2025年利率倒掛後，港元活期存款利率已跌至接近零（0.001%）。越來越多人不再滿足於傳統定期存款，不想被時間﹑流動性及手續費限制收益，轉而投向貨幣基金（Money Market Fund, MMF）。如果你還未接觸過，這一篇文章，這一期影片就是為你而設的。
貨幣基金是什麼？
貨幣基金由基金公司集結大眾資金，投資於短期、流動性高且優質的金融產品，例如：
- 短期債券
- 銀行存款（活期及定期）
- 商業票據
- 存款證
三大賣點：為何貨幣基金是「百搭投資產品」？
- 懶人包式「抱大腿」
基金公司集合巨額資金，與銀行洽談存款利率，往往能拿到比零售客戶更高的利率。你不需要逐間銀行比較新資金優惠，一條龍服務幫你搞定。 - 流動性高，隨時贖回不被罰
定期存款若提前提取，手續費可能高於利息收入。貨幣基金通常今天申請贖回，明天資金到帳，完全沒有罰款，急用錢時非常方便。 - 分散風險，靈活再投資
市場波動時，你可以將資金泊在貨幣基金，隨時等待反彈機會出手，不用擔心鎖死資金。
風險注意事項
- 貨幣基金雖然流動性高，但它不是定期存款，也不受存款保障計劃直接保障。基金公司會將資金存入銀行，銀行的存款受保障，但保障對象是基金公司而非你個人。
- 如果您是透過持牌中介人（如證券行或銀行）購買的獲證監會認可貨幣市場基金（貨幣基金），一旦中介人發生違責事件（如倒閉或欺詐），您可以獲得投資者賠償基金的保障，每名投資者就證券及期貨合約分別設有最高 $50萬港元 的賠償上限。
- 在基金的風險級別中（R1 至 R5），貨幣基金屬於 R1 – 最低風險，因為大部分資產投放於存款及短期票據，但仍屬投資產品，本金有理論上的風險。參下︰
- R1– 最低 – 貨幣基金(60%存款/30%短債或票據)
- R2 – 中低 – 高息債券基金(30%存款/60%中長債或票據)
- R3 – 中度 – 混債基金(70%債/30%股票)
- R4 – 中高 – 增長型基金(30%債/70%股票)
- R5 – 高度 – 全進攻型基金(股票/黃金/加密市場)
與其他金融工具的比較
| 比較表 | 活期 | 定期存款 | 貨幣基金 | 債券/票據 | 高息ETF |
| 安全性 | 高，存款保障計劃(80萬港元) | 中，證監會監管，受投資者賠償基金的保障(50萬港元)，投資於短期票據/定存 | 中，穩定，受投資者賠償基金的保障(50萬港元) | 中，隨市場波動，受投資者賠償基金的保障(50萬港元) | |
| 收益率 | 低，固定利率 | 中，固定利率 | 中，略高於存款 | 中高，通常比定存高 | 中高，可能爽賺也可能血虧 |
| 風險 | 低 | 低(R1) | 中，受利率/通賬影響 | 中～高，市場波動大 | |
| 流動性 | 高 | 低（提前提取涉手續費） | 高（通常 T+1 可取回） | 高（通常 T+3 可取回） | 高（股市開盤隨時可賣） |
| 投資門檻 | 低，1萬起 | 低，1萬起 | 低，1元起 | 低，1萬起 | 低，1 股/單位即可 |
| 投資幣別 | 支持多貨幣 | 支持多貨幣 | HKD/USD/CNY | 支持多貨幣 | 支持多貨幣 |
| 收費 | 活期存款(月費) | 開立沒有費用提前提取涉手續費 | 基金管理費(低)認購費﹑贖回費 | 通常無手續費用 | 交易手續費基金管理費(低-高) |
| 適合對象 | 高流動性利率敏感度低 | 基礎保本+收息 | 想靈活運用資金﹑同時有較好的利率收益 | 防守型﹑收息族追求穩定現金流 | 想追求成長、能承受風險的人 |
四類投資者的風險配置參考
簡單來說，貨幣基金因為風險低，亦比活期存款帶來多點收益，因此適合大部份投資者，只是配置比例因應個人風險及資產配資不同。
| 投資者與金融工具 | 現金及等價物(高資金流動性) | 固定收益類 (定息﹑風險) | 權益類(增長為主﹑中高風險) | 其他資產(槓桿收益﹑高風險) |
| 活期存款、貨幣市場基金 | 定期存款、存款證 (CD)﹑政府債券、高評級企業債券 | 藍籌股、股息型股票﹑ 股票型ETF ﹑增長型基金 | 期貨、期權、加密貨幣﹑黃金、另類投資 | |
| 保守型 | 30% | 70% | ||
| 穩健型 | 40% | 40% | 20% | |
| 增長型 | 10% | 20% | 50% | 20% |
| 進取型 | 5% | 10% | 60% | 25% |
富途牛牛 App 操作，手把手教學重點
以下是文字版本，具體可以參考影片中手把手教學的內容，會比文字版更加詳細︰
- 進入基金頁面：打開 App → 下方「市場」→ 左滑分類欄 → 選「基金」
- 選擇貨幣基金（現金寶）：熱門推薦或點選「現金寶」查看更多
- 分辨幣種：HKD（港幣）、CNH（離岸人民幣）、USD（美元）
- 參考關鍵數據：
- 7天年化利率：較能反映近期實際回報
- 持倉組合：活期存款比例、定期存款到期分佈（一個月內、一至三個月）
- 管理費及信託費
買入操作：
- 港常1元起投（大部份基金可0.01元）
- 交易時間：交易日早上9點前的訂單當日生效，9點後順延至下一個交易日
- 星期六日或基金休假日訂單順延至下一個工作天
贖回操作：
- 最低贖回金額0.01元
- 交易日早上9點前申請，當晚8點到帳
自動申贖管理功能（必開！）：👍
- 自動將閒置現金買入貨幣基金收息(限保證金帳戶可使用此功能，開戶時便要慎重選開立類別了)
- 需要買股票時會自動贖回扣款，不會錯過投資機會，又能保障掛單不成功當天仍可享貨幣基金的利息收益
- 另外，同時可設定「保留金額」，例如留下小量資金在現金戶口隨時使用
隱藏功能：抵押貨幣基金抽新股
你可以將貨幣基金作為抵押，融資抽新股。假設抵押10萬元，年息6.8厘，只計息1天，融資成本約為：
- 10萬元 × 6.8% ÷ 365 ≈ $18.6 港元
用大約20元的成本，就有機會放大新股中籤收益。這類似以小博大，但需自行衡量風險，始終抽新股看個人運氣。
貨幣基金一覽表（18隻基金比較，截止2026年6月3日）
製作了一張完整對比表(按此)，包括：
- 幣種（港幣／美元／人民幣）
- 7天年化利率
- 持倉分佈（活期存款、定期存款、商業票據）
- 基金規模
- 管理費、信託費、代幣化費用（如適用）
可以參考優先選擇的順位規模較大、管理費較低、到期分佈短（流動性高）的基金。
📌 總結
貨幣基金是一種低風險、高流動性的理財工具，特別適合用作閒置資金的停泊站。它不像定期存款那樣鎖死資金，又能比活期存款提供更理想的回報。雖然不受存款保障計劃直接保障，但受證監會監管，資產主要投放於銀行存款及短期票據，安全性相對較高。
如果你是：
- 保守投資者：將應急資金放入貨幣基金，保持流動性
- 穩健／增長型投資者：將部分現金配置到貨幣基金，等待更好的入市時機
- 進取型投資者：利用貨幣基金作抵押，低成本融資參與抽新股
無論你屬於哪一類，貨幣基金都是一個值得認識的工具。記得開啟「自動申贖管理」功能，讓每一分錢都為你工作。
😍富途牛牛請老Best”s”飲咖啡(限量50杯)
- 感謝富途無懼風雨，繼續大放優惠︰按此登記領取免費咖啡乙杯
- 另外不要忘記順便打卡拎埋小禮物呀︰按此查看玩法 活動五打卡送限量周邊
🔍 投資者注意事項
免責聲明：
本人並非香港證監會持牌人，本視頻及文章所有分享純屬個人意見，絕對不能視為投資意見，亦不構成任何投資產品之要約、要約招攬或建議。另本人無法保證有關內容的真確性和完整性。所有投資涉及風險，貨幣基金亦非存款保障計劃下的受保障產品，價格可升可跌，過往業績不代表將來表現。作出任何投資決定前，應仔細閱讀基金說明書及風險披露，並諮詢專業投資顧問。
❓ 常見問題
1. 貨幣基金會不會虧蝕本金？
理論上有可能。貨幣基金投資的短期票據或債券若發行機構違約，或基金出現大額贖回而需低價拋售資產，可能導致單位淨值下跌。但在正常市況下，R1級貨幣基金通常力求保持穩定價格。
2. 貨幣基金與「現金寶」有分別嗎？
「現金寶」是富途牛牛平台上貨幣基金產品的統稱，底層仍是一隻或多隻獲證監會認可的貨幣基金。
3. 認購貨幣基金需要手續費嗎？
在富途牛牛平台上，所有貨幣基金均免收認購費及贖回費。其他平台或傳統銀行可能收取，購買前應確認。
4. 貨幣基金的利息怎樣計算？
通常採用「7天年化收益率」作為參考，代表將過去7天的平均收益年化後的數字。每日收益會再投資，產生複利效果。
5. 贖回資金何時到帳？
交易日早上9點前申請贖回，資金會在同一天晚上8點前到達你的現金帳戶或銀行帳戶。若9點後申請，則順延至下一個交易日晚上8點。
6. 自動申贖功能會影響我買股票嗎？
不會。當你使用現金帳戶買入股票時，系統會自動從貨幣基金中贖回等額資金完成交收，你無須手動操作。建議保留一定金額在現金戶口以備即時使用。
7. 貨幣基金可以用來抵押借錢嗎？
可以。在富途牛牛等平台，持有貨幣基金可以作為購買力或抵押品，用於融資抽新股或提升購買力。具體抵押比率及利息以平台公布為準。
8. 港元、美元、人民幣貨幣基金哪一種較好？
視乎你持有的貨幣及對匯率的看法。港元及美元貨幣基金回報通常較接近，人民幣基金則需考慮離岸人民幣匯率波動。建議以你主要使用的貨幣為優先。
