想邊收息邊救地球？一文看清 ESG 核心概念、收息「恒生 ESG 增強指數」大比併3090 (未來資產)、3403 (華夏) 及 3029 (Global X)

很多人誤以為 ESG 只是關於保護環境，但其範圍其實非常廣泛。

E (Environment) 環境： 關注能源減排、廢物管理及提升效益。
S (Social) 社會： 涉及企業對社會的貢獻、員工福利、工作環境的性別平等及人權保障。
G (Governance) 公司治理： 衡量企業是否具備道德、透明的商業模式，包括數據安全、反貪污及管理層多元化。這是一套衡量企業社會責任與持續營運能力的系統，核心在於企業能否在不耗損地球資源的情況下平衡發展。

為了讓投資者不被報表「睇死」，需要掌握幾個關鍵工具：

SGD 1 7： 聯合國制定的 17 個可持續發展目標，企業通常會以此作為框架來展示其貢獻。
碳排放範疇 (Scope 1, 2, 3)： 分為直接排放、間接能源排放及其他間接排放（如市民購買機票產生的碳排）。
強制披露趨勢： 香港大型上市公司必須在 2026 年前做好氣候相關披露的準備。投資者可以透過會計師公會的 S1（一般要求）及 S2（氣候相關）準則來了解企業的表現。(香港會計師公會 – 可持續披露相關的準則)

目前的市場規大極大，過去三年相關資產增長達 50%。影片重點分析了三隻追蹤「恆指ESG 增強指數」的 ETF： Global X 恆生 ESG (3029)、華夏恆指ESG ETF (3403) 及易方達恆指 ESG 增強 (3039)。

持倉邏輯與篩選流程：

◦ ESG 風險評級篩選：剔除 10 隻 Sustainalytics ESG 風險評級最高的成分股。

◦ 聯合國全球契約原則篩選：剔除不符合聯合國全球契約原則的企業。

◦ 爭議產品參與篩選：剔除涉及動力煤（開採或發電收入 ≥ 5%）、煙草製品（生產或零售收入 ≥ 5%）及任何爭議性武器業務的企業。

	Global X 恆生 ESG (3029)	華夏恆指ESG ETF (3403)	易方達恆指 ESG 增強 (3039)
發行人	未來資產環球投資（香港）	華夏基金（香港）	易方達資產管理（香港）
上市日期	2022 年 3 月 21 日	2022 年 11 月 10 日	2022 年 10 月 10 日
管理費 (年率)	0.29%	0.15%	0.20%
投資目標/持倉邏輯	提供緊貼恆指 ESG 增強指數表現的回報及全面複製持倉策略
派息頻率	酌情年度現金分派（每年五月）	每季度分派（3, 6, 9, 12 月）	按經理人擬每年作出分派（於每年的 10 月）
總資產淨值 (NAV)	規模1541.94萬300萬股	規模105.09億1.93億股	規模6.69億1.73億股
每手股數	50股	10股	1000股
價格 (HKD)	$5.16	$54.26	$3.86
入場費(HKD)	$258	$540.26	$3,856
交易貨幣(櫃台)	港元	港元、人民幣、美元	港元

管理費： 這類產品的管理費相對較低，最便宜的3403 (華夏) 約為 0.15% 一年。
派息表現： 雖然大部分產品不保證派息，但數據顯示 3403 (華夏) 有較穩定的派息紀錄（通常在 3月﹑6月﹑9 月及 12 月），年化收益率參考約 2.4% 以上。
入場門檻： 3029 (Global X) 的入場費超低，每手僅 50 股，幾百元即可入場。

碳交易 (Carbon Trading)： 企業若排放低於配額，可將多出的信用額賣給有需要的公司（如 Tesla 靠賣碳信用額獲得巨額收入）。
AI 與電力需求： 隨著 AI 爆發，晶片與數據中心將消耗大量電力，這將帶動「綠色電力」概念股的需求。
人才資助： 政府推出「綠色和可持續金融培訓先導計劃」，學生最高可獲 100% 學費資助，在職人士亦有 80%，是進修 ESG 專業知識的好機會。